[스타트업 정보] Cendana, Kline Hill은 판매를 원하는 LP들로부터 시드 VC 펀드의 지분을 구입할 수 있는 1억 500만 달러의 신규 자금을 보유하고 있습니다

[스타트업 정보]  Cendana, Kline Hill은 판매를 원하는 LP들로부터 시드 VC 펀드의 지분을 구입할 수 있는 1억 500만 달러의 신규 자금을 보유하고 있습니다

 

투자자들에게 오늘날 벤처 캐피털의 가장 큰 도전 과제를 꼽으라고 한다면, 거의 만장일치에 가까운 답변을 얻을 수 있을 것입니다. 바로 유동성 부족입니다.

IPO가 부족하기 때문에 가치가 상승한 스타트업이나 VC 펀드에 투자했음에도 불구하고, 그 베팅은 후원자를 위한 현금을 많이 창출하지 못하고 있습니다. 그것은 공공 시장 대비 민간 투자의 단점입니다. 스타트업과 같은 민간 기업의 주식은 마음대로 팔 수 없습니다. 회사는 기존 투자자가 승인된 다른 사람에게 주식을 팔 수 있도록 승인해야 합니다.

VC 자신이나 한정된 파트너를 막론하고 현금에 굶주린 벤처 투자자들은 점점 더 유동성이 없는 포지션을 2차 구매자에게 판매하려고 합니다.

이제 2021년에 최고조에 달했던 모금 광풍 동안 많은 초기 단계 스타트업들이 과대평가되었으며 이제 해당 주식의 가치가 떨어질 수 있다는 점을 추가하십시오. 이는 스타트업 주식뿐만 아니라 시드 단계 VC 펀드의 지분을 상대적인 가격으로 구매할 수 있는 새롭고 독특한 기회를 제공합니다.

오늘 수십 개의 시드 단계 벤처 기업에 투자하는 펀드인 센다나 캐피탈과 이전에 소유했던 소규모 사모 자산 매입에 주력하는 파트너인 클라인 힐 파트너스는 처음에 모집하려고 했던 7500만 달러를 훨씬 웃도는 1억 500만 달러의 새로운 클라인 힐 파트너스 펀드를 발표합니다.

"지난 2년 동안 우리는 포트폴리오 펀드로부터 '우리는 그들의 200만 달러 약속을 팔고 싶어하는 가족 사무실을 가지고 있습니다. 당신은 그것을 사는 데 관심이 있습니까?'라고 Cendana Capital의 설립자이자 상무이사인 Michael Kim은 말했습니다.

김씨는 벤처펀드와 유망 스타트업에 대한 회사의 소유권을 대폭 할인된 가격으로 늘릴 수 있는 기회가 너무 좋아서 포기할 수 없다고 느꼈습니다. 하지만, 세컨더리 자산에 투자하는 것은 센다나의 투자자들 중 아무도 갖지 못했던 전문 지식을 필요로 하기 때문에, 그는 클라인 힐과 힘을 합치기로 결정했습니다.