[스타트업 정보] Bill Gates의 Breakthrough Energy와 다른 투자자들이 창업자들을 위해 대학을 뒤지는 이유

[스타트업 정보]  Bill Gates의 Breakthrough Energy와 다른 투자자들이 창업자들을 위해 대학을 뒤지는 이유

 

이 보잘것없는 차고에는 실리콘밸리의 전설이 너무 깊이 새겨져 있어서 거의 진부할 정도입니다. 하지만 바로 그 방법으로 케일럽 보이드와 케빈 부시가 'Molten Industries'를 시작하게 되었는데, 바로 그 곳이 바로 그 스탠포드 대학 교수의 교내 집 차고이며, 그 집에서 케빈은 아파트 한 채를 빌렸습니다.

그것은 그들에게 필요한 모든 것, 즉 공간과 가장 중요한, 전력을 가지고 있었습니다. 두 사람은 말하자면, 대기를 따뜻하게 하는 이산화탄소를 배출하지 않는 방식으로 메탄의 등을 부러뜨리기를 원했습니다.

"우리는 그것을 차고라고 부르지만, 그것은 정말 단지 자동차 전용이었습니다. 우리는 그의 전기차 충전기에 연결했고, 메탄 열분해 반응기를 섭씨 1,000도 정도로 가열하고 메탄을 분해하기 시작했습니다."라고 보이드가 테크크런치에 말했습니다.

그곳에 살았던 교수님은 "정말 많은 도움이 되었습니다"라고 보이드는 말했습니다. "그는 그냥 와서 우리가 일을 처리하는 것을 돕고 조언을 해줄 것입니다."

차고는 여전히 기초 연구를 하기에 좋은 장소일 수 있지만, 문제를 제기하는 것은 다음 단계입니다. 기후 기술 회사들은 종종 실험실 실험과 투자 가능한 회사 사이에서 "죽음의 계곡"에 직면합니다.

창업자들은 일반적으로 그 문제를 스스로 해결해야 했습니다. 하지만 점점 더 투자자들이 조기에 개입하고 있습니다.

보이드와 부시가 아직 차고에 있을 때, 그들은 영리를 목적으로 하는 벤처 캐피털 회사와 다양한 비영리 프로그램을 포함하는 빌 게이츠에 의해 설립된 기후 기술 단체인 Breakthrough Energy의 부사장인 애슐리 그로스로부터 방문을 받았습니다. 그로스는 초기 단계의 회사들에 전념하는 새로운 부서인 Breakthrough Energy Discovery라고 불리는 그러한 프로그램 중 하나를 대표하고 있었다고 회사는 TechCrunch에 말했습니다.

Discovery는 2021년부터 운영되고 있는 Breakthrough의 Fellows 프로그램의 진화입니다. Discovery는 종종 대학원이나 박사 과정을 갓 졸업한 유망한 최초 설립자를 식별하고 그들에게 최대 50만 달러의 보조금을 제공한다고 Grosh는 말했습니다. 이 조직은 또한 일반적인 문제를 위한 디지털 리소스를 만들었고 펠로우들이 다양한 회의와 회의에 참석할 수 있도록 비용을 지불합니다.

현재까지 Breakthrough Energy Fellows 프로그램은 시멘트, 수소부터 농업, 융합 전력에 이르기까지 기후 기술 분야에 걸쳐 42개의 회사를 지원했습니다. 이 스타트업들은 모두 누적 2억 5천만 달러를 모금했습니다.

그로스는 2020년부터 이 프로그램을 감독하고 있습니다. 그로스는 테크크런치와의 인터뷰에서 "우리가 논문을 작성한 방법은 정부의 자금 지원과 ARPA-E와 같은 프로그램이 있지만 실제로 수상자를 뽑을 수 있는 위치에 있지 않습니다. 과학을 할 수는 있지만 실제로 나가서 수상자를 뽑고 회사를 두 배로 늘릴 수는 없습니다."라고 말했습니다.

벤처 캐피털은 역사적으로 너무 일찍부터 생각하는 회사들에 헌신하는 것을 주저해 왔습니다. "우리는 클린테크 1.0에서 무슨 일이 일어났는지 보았습니다."라고 그녀는 약 15년 전에 최고조에 달했던 기후 관련 투자의 첫 번째 물결을 언급하며 말했습니다. "사람들은 조금 너무 일찍 들어왔습니다. 이제 그들은 다시 돌아가서 벤처를 위한 파업 지역이 어디인지 알아냈습니다.

하지만 우리가 보고 있는 것은 아직 해야 할 과학적 발견이 많이 남아 있다는 것이라고 생각합니다."

초기 단계를 견딜 수 있는 투자자에게는 장점이 분명한데, 바로 미래의 창업자를 조기에 발견할 수 있다는 것입니다. 이러한 베팅은 더 위험한 경향이 있으며, 밸류에이션이 낮고 수표가 적기 때문에 잠재적인 수익이 크게 나타날 수 있습니다.

아졸라 벤처스(Azola Ventures)의 매니징 파트너인 요한나 울프슨(Johanna Wolfson)은 테크크런치에 "내부적으로 이 주제에 대해 사용하는 용어는 프로토 기업(proto-company)"이라고 말했습니다. "아직 회사는 아니지만, 눈을 가늘게 뜨고 보면 어떻게 회사가 될 수 있는지 알 수 있습니다."

게다가, 기후 기술에서, 파이프라인에서 더 일찍 움직이는 것은 단순한 복귀 이상입니다. 특히, 아졸라 벤처스에서는 간과되었던 회사와 기회를 찾는 것이 조직의 의무 중 하나입니다.

울프슨은 "시간이 흐르고 배출 목표를 계속 놓치면서 위기가 심화되고 있다"며 "따라서 우리가 테이블에 아무것도 남기지 않도록 하는 것이 위험을 고조시킨다"고 말했습니다

기초연구비 지원 : 조기 지원
Breakthrough Energy의 경우 신청 절차만으로도 기초 연구에 자금이 여전히 필요한 일부 유망 분야를 식별하는 데 도움이 되었습니다.

"우리는 더 상류에 있는 몇몇 아이디어들을 보기 시작했습니다. 우리는 '오, 이것은 흥미롭습니다. 연구원이 될 준비가 덜 되어 있지만, 이 연구는 정말로 도움이 될 것입니다," 라고 그로스가 말했습니다. "우리는 그 응용 프로그램들의 목록을 모으기 시작했고, 그리고 나서 연구 보조금으로 몇 개의 자금을 지원하기 시작했습니다."

곧, 그로스와 그녀의 팀은 그들이 그것에 대해 더 체계적일 필요가 있다는 것을 깨달았습니다. 제안을 위한 일반적인 요청을 제기하는 대신, Breakthrough Energy Discovery는 대학원생부터 노벨상 수상자에 이르기까지 경험 범위에 걸친 연구자들을 위한 워크숍을 개최하기 시작했습니다. 워크숍에서, 그들은 가장 유망하고 영향력 있는 기회를 발견할 것입니다.

그로쉬는 "그 중 몇 가지 연구 프로젝트를 시작할 것"이라고 말했습니다.

아졸라 벤처스는 기술 스카우트 펠로우라는 이름을 도입하면서 약간 다른 방식을 취하고 있습니다.

울프슨은 "우리는 대학원생이 흥미로운 프로젝트를 위해 주변을 둘러보고 무엇에 대해 흥분하는지 말할 수 있도록 자금을 지원합니다."라고 말했습니다. "대학원생들이 가장 많이 연결되어 있기 때문입니다."

그 프로그램은 아직 젊습니다. 지금까지, 아졸라는 그 회사가 벤처 캐피털에 의해 간과되고 있다고 느꼈던 연구 강국인 조지아 공대의 대학원생들과 함께 일하고 있습니다.

"만약 여러분이 벤처 커뮤니티가 얼마나 활성화되어 있는지 추측해야 한다면, 불행하게도 여러분은 단지 지리학을 기반으로 한 MIT, 하버드, 스탠포드, 또는 버클리보다 더 적게 추측할 것입니다. 조지아 공대는 우리가 실험하고 있는 곳의 예이며, 우리는 아마도 저평가된 기회들이 있을 것이라고 말하고 있습니다."

일반적인 학문적 의혹들 중에서도 유망한 연구는 그 틈새로 떨어질 수 있고 기회는 간과될 수 있습니다. 협업 펀드가 하버드 대학의 와이즈 인스티튜트에 지속 가능한 재료를 연구하는 연구소를 설립하기 위해 1,500만 달러를 준 이유입니다. 소피 바칼라 파트너에 따르면, 목표는 유망한 프로젝트와 과학자들을 찾아내고 그들이 기금을 모을 준비가 될 때까지 그들을 다듬는 것입니다.

연구소에서 실제 비즈니스까지: 창업자에게 이익을 주는 방법
Collaborative는 PFAS 감지부터 공기질 문제 해결에 이르기까지 다양한 프로젝트를 먼저 수행하고 있으며, Bakalar는 현재 Wyss Institute의 방문 학자로서 연구소의 앞줄 자리를 유지하고 있습니다. 그 과정에서 Bakalar와 Collaborative는 설립자들이 연구소 프로젝트와 투자 가능한 스타트업 사이의 죽음의 계곡을 연결하는 데 도움을 주는 지원을 제공합니다. Bakalar는 다음 몇 달 안에 연구소에서 첫 번째 프로젝트가 등장할 것으로 예상한다고 말했습니다.

그런 종류의 자원들은 기후 기술 투자자들이 필요로 하는 그런 종류의 창업자들에게 도움이 될 수 있습니다. 그들 중 많은 사람들이 연구소에서 몇 년을 보냈습니다. 그들이 과정을 통해 사업 측면을 접했더라도, 그것은 스타트업을 운영하는 것과는 완전히 다른 경험입니다.

비료용 지속 가능한 암모니아를 만드는 니트로볼트(NitroVolt)의 공동 설립자이자 최고기술책임자(CTO)인 마티아 사코시오(Mattia Saccoccio)는 "우리는 여전히 대학에 기반을 두고 있습니다."라고 말했습니다. "우리는 때때로 기후 해결책이나 딥 테크(deep tech)를 연구하는 다른 회사나 우리와 같은 회사와의 교류를 놓칩니다."

이러한 고립에 대응하기 위해 Breakthrough Energy는 동료들을 코호트로 분류하고 재직 기간과 재직 후 성장하는 동문 네트워크를 포함하여 연락을 유지하도록 권장합니다. "우리는 정기적으로 다른 설립자들을 만납니다."라고 Saccoccio는 말했습니다. "저는 그 프로그램의 가장 소중한 부분 중 하나를 찾았습니다."

창립자들은 또한 Breakthrough Energy의 비즈니스 펠로우들에 대한 접근이 특히 도움이 되었다고 말했습니다. 비즈니스 펠로우들은 VC들이 조언자나 운영 파트너로 간주할 수 있는 것들을 혼합한 것입니다.

"만약 우리가 IP에 대한 도움이 필요하다면, 우리는 그곳에서 도움을 받을 수 있습니다. 만약 우리가 암모니아 산업에 진출하고 싶다면, 산업과 함께 일해왔고 우리가 문을 열 수 있도록 도와줄 수 있는 사람이 있습니다"라고 니트로볼트의 공동 설립자이자 CEO인 수잔 자마니 안데르센이 말했습니다.

Molten Industries의 공동 설립자인 Boyd에게 비즈니스 펠로우는 그의 회사가 발전함에 따라 필수 불가결했습니다. 수소 외에도 회사의 공정은 탄소도 생산합니다. 처음에는 "우리는 단지 그것을 묻거나 콘크리트 같은 것에 넣을 것입니다."라고 그는 말했습니다. 그러나 그 스타트업이 시리즈 A를 위한 기금을 마련하기 위해 나섰을 때, 대체 용도를 고려하기 시작했고, 결국 리튬 이온 배터리를 위한 흑연을 만드는 것에 정착했습니다.

보이드는 "그 동안 Breakthrough Fellows 팀 전체가 매우 지지적이었고, 이를 통해 우리가 그것과 어떤 영향을 미칠지, 장단점을 생각할 수 있도록 도와주었을 뿐만 아니라, 단지 그것을 보폭으로 내딛을 수 있었습니다"라고 말했습니다. "창업자로서, 여러분은 투자자들이 여러분과 함께 파트너가 되어 당황하거나 통제하지 않기를 원합니다. 그것은 Breakthrough Energy Fellows 팀이 정말로 잘 하는 것입니다."

수소를 저장하는 새로운 방법을 개발하고 있는 베른(Verne)의 공동 설립자이자 최고경영자(CEO)인 테드 맥클빈(Ted McKlveen)도 동의했습니다. "그것은 당신을 0에서 1로, 아무것도 아닌 것에서 투자자들에게 '좋아, 알겠어, 우린 진짜야'라고 말할 수 있는 것으로 만드는 데 도움이 됩니다."

아이디어에서 현실로의 격차를 극복하는 것은 기후 기술 스타트업들이 건너야 하는 많은 것들 중 첫 번째일 뿐입니다. 모두 성공할 수 있는 것은 아니지만, 투자자들과 그들의 관계사들이 그 격차를 메우기 위해 개입함에 따라 그들의 가능성은 확실히 향상되고 있습니다.